¿Qué Es el Cash Flow?
Una de las cosas que tiene que tener en cuenta una empresa es el cash flow, conocido también como flujo efectivo. Un término inglés que parece difícil de entender hasta que te lo explican de una forma sencilla y coherente. Por ello, en este artículo te contamos qué es y cuáles son sus objetivos.
Qué significa cash flow
El término cash flow se refiere a la cantidad neta de efectivo y equivalentes de efectivo que se transfieren dentro y fuera de una empresa. El efectivo recibido representa entradas, mientras que el dinero gastado representa salidas.
La capacidad de una empresa para crear valor para los accionistas está determinada fundamentalmente por su capacidad para generar flujos de caja positivos o, más específicamente, para maximizar el flujo de caja libre (FCF) a largo plazo. FCF es el efectivo generado por una empresa a partir de sus operaciones comerciales normales después de restar el dinero gastado en gastos de capital (CapEx).
Cómo se prepara un cash flow
Las partidas que se tienen en cuenta en los ingresos netos de la empresa y se incluyen en el estado de flujo de efectivo operativo de la empresa incluyen, entre otros:
- Efectivo recibido por ventas de bienes o servicios
- La compra de inventario o suministros.
- Salarios de los empleados y bonos en efectivo
- Pagos a contratistas
- Facturas de servicios públicos, alquiler o pagos de arrendamiento
- Intereses pagados por préstamos y otras deudas a largo plazo e intereses recibidos por préstamos
- Multas o liquidaciones en efectivo de juicios
- Hay dos métodos comunes que se utilizan para calcular y preparar la sección de actividades operativas de los estados de flujo de efectivo.
El método directo del estado de flujo de efectivo toma todas las recaudaciones de efectivo de las actividades operativas y resta todos los desembolsos de efectivo de las actividades operativas para obtener el ingreso neto. El Método Indirecto del Estado de Flujo de Efectivo comienza con el ingreso neto y agrega o deduce de esa cantidad los elementos de ingresos y gastos que no son en efectivo.
El siguiente componente de un estado de flujo de efectivo es invertir el flujo de efectivo. Ese resultado final se calcula sumando el dinero recibido de la venta de activos, pagando préstamos o vendiendo acciones y restando el dinero gastado para comprar activos, acciones o préstamos pendientes. Por último, el flujo de caja de financiación es el dinero que se mueve entre una empresa y sus propietarios, inversores y acreedores.
¿Cuáles son las categorías de cash flow?
Los tres tipos de flujos de efectivo son los siguientes:
Los flujos de efectivo operativos se generan a partir de las operaciones normales de una empresa, incluido el dinero obtenido de las ventas y el dinero gastado en el costo de los bienes vendidos (COGS), junto con otros gastos operativos, como gastos generales y salarios.
Los flujos de efectivo de las inversiones incluyen el dinero gastado en la compra de valores que se mantendrán como inversiones, como acciones o bonos, en otras empresas o en bonos del Tesoro. Las entradas son generadas por los intereses y dividendos pagados sobre estas tenencias.
Los flujos de efectivo de la financiación son los costos de obtener capital, como acciones o bonos que emite una empresa o cualquier préstamo que obtenga.
¿Por qué es importante el cash flow?
Un análisis de flujo de efectivo determina el capital de trabajo de una empresa: la cantidad de dinero disponible para ejecutar operaciones comerciales y completar transacciones. Por lo tanto, el análisis del capital de trabajo proporciona una instantánea de la liquidez del negocio. Ahora, solamente hace falta ponerlo en marcha en tu negocio. ¿A qué esperas? ¡Estudia un máster en finanzas y aprende sobre todos estos temas!
